Investing.com — KeyBanc Capital Markets, kişisel bilgisayar ve yazıcılara yönelik beklenenden daha güçlü talebin önümüzdeki yıllarda kazançları artıracağı gerekçesiyle HP Inc’i Sektör ağırlığından Ağırlık Verilecek seviyesine yükseltti.
Aracı kurum, fiyat hedefini 28,10 dolardan 30 dolara yükseltti. Bu yaklaşık %17 yükseliş potansiyeli anlamına geliyor. Ayrıca mali 2026-27 kazanç tahminlerini yaklaşık %7 artırdı.
IDC ve Omdia verilerine göre, HP’nin PC sevkiyatları Eylül çeyreğinde yıllık bazda %10,7 arttı. Bu artış, KeyBanc’ın daha önceki %6’lık büyüme tahmininin oldukça üzerinde gerçekleşti.
Firma şimdi HP’nin PC hacimlerinin, Microsoft’un gelecek Ekim ayında Windows 10 desteğini sonlandırmasıyla başlayacak küresel yükseltme döngüsünün etkisiyle mali 2025’te %5,1 ve mali 2026’da %6,9 büyüyeceğini öngörüyor.
Omdia, eski PC’lerin yaklaşık beşte birinin Windows 11’i çalıştırmak için gerekli donanım şartlarını karşılayamadığını tahmin ediyor. Bu durum yenileme talebinde artış yaratabilir.
KeyBanc, rakip üreticilerin HP’yi takip ederek fiyatları artırmasının hacimler üzerindeki baskıyı hafiflettiğini ve yazıcı talebinin de daha güçlü göründüğünü belirtti. HP’nin yazıcı donanım satışları son çeyrekte %9 düştü. Ancak KeyBanc önümüzdeki dönemde daha küçük düşüşler bekliyor.
Aracı kurum ayrıca, HP’nin artık Çin’den Amerika Birleşik Devletleri’ne önemli ölçüde ithalat yapmaması ve yüksek maliyetlerin zaten ürün fiyatlarına yansıtılmış olması nedeniyle tarife risklerinin abartıldığını ekledi. Firma, GAAP dışı kazançların mali 2025’te %7,4 düşüşün ardından mali 2026’da %14,2 artacağını öngörüyor.
KeyBanc, mevcut seviyelerde HP’nin 2026 için beklenen kazançların yaklaşık yedi katı değerinde işlem gördüğünü belirtti. Bu oran, beş yıllık ortalama olan 8,5 katın altında kalıyor. Firma, indirimli değerlemenin ve iyileşen iş momentumunun birleşiminin hisseyi daha cazip hale getirdiğini söyledi.
HP hisseleri bu yıl şu ana kadar yaklaşık %2 düştü ve şu anda 27,45 dolardan işlem görüyor
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
